供應鏈日報 2026-06-02

⚠️ 複核儀式停擺中——「本週異常複核」欄（週日版）連續 2 個週日未填寫架構師覆核意見，見本報「本週異常複核」節說明。

回補聲明：本期為 2026-07 回補產出；場外雷達與官方稿掃描無歷史資料，該節從缺；watchlist 扳機與估值卡節按 2026-07 現況渲染，非當期存在之機制。

研究／教育用途，非投資建議；本報僅呈現「來源說了什麼＋結構」，不構成買賣建議、最佳策略或勝率保證。

① 頭條區

HPE・Hewlett Packard Enterprise Company〔候選解釋：討論聲量忽然衝高，B200 供應鏈成員〕

昨天 15 篇新聞提到它——平常一天不到 1 篇，聲量爆了 15.0 倍。

發生什麼：

• HPE 的 AI 基礎設施業務處於轉折點，企業與政府 AI 基礎設施支出加速，推動 Q2 業績強勁。 [T2·fmp-news]
• HPE 的 Cloud & AI 部門營收年增 23%、季增 22%，利潤率顯著擴張，且 AI 訂單流入年增一倍、季增 40%。 [T2·fmp-news]
• HPE 透過 Juniper 收購，成為近乎全棧的 AI rack 供應商，提升價值主張。 [T2·fmp-news]
• HPE 公佈了有史以來最強勁的 AI 伺服器季度 [T2·fmp-news]

SMCI・Super Micro Computer, Inc.〔候選解釋：討論聲量忽然衝高，B200 供應鏈成員〕

昨天 10 篇新聞提到它——平常一天不到 1 篇，聲量爆了 10.0 倍。

發生什麼：

• Supermicro 推出採用 Intel Xeon 6+ 處理器的新伺服器解決方案，專為大規模雲端與資料中心設計，可降低總擁有成本並加快上市時間。 [T2·fmp-news]
• Supermicro 透過 AMD Helios 平台擴展機架級 AI 領導地位，加速部署與營運效率。 [T2·fmp-news]
• Supermicro 推出基於 Arm AGI CPU 的 AI 中心機架級解決方案，專為企業代理 AI 設計，並利用其 DCBBS 能力加速大型 AI 基礎設施部署。 [T2·fmp-news]
• Supermicro 在其 AI 解決方案中採用 Arm AGI CPU 以提升代理 AI 工作負載的節能效能。 [T2·fmp-news]

NVDA・NVIDIA Corporation〔候選解釋：討論聲量忽然衝高，估值追蹤中〕

昨天 8 篇新聞提到它——平常一天不到 1 篇，聲量爆了 8.0 倍。

發生什麼：

• NVIDIA 與 Lightmatter 合作，在 NVLink Fusion 生態系統中採用其 Co-Packaged Optics (CPO) 與 Near-Packaged Optics (NPO) 產品，以支援下一代 AI 基礎設施的光學互連。 [T2·fmp-news]
• Nvidia 已確保其 CPU 的供應，以支持強勁成長需求。 [T2·fmp-news]
• NVIDIA 資料中心營收達752.5億美元，年增92% [T2·fmp-news]
• Nvidia 的 GPU 是 AI 資料中心運算的核心關鍵，驅動大規模訓練與推理。 [T2·fmp-news]

想看它的估值定位 → 連結

本報僅覆蓋美股每日新聞流；觀察名單中 6 家非美股標的由季度掃描與扳機管道追蹤，不在每日雷達。

② watchlist 扳機狀態

• Kyber NVL144 供應鏈觀察名單（kyber-nvl144）
  • trigger-1-ticker-verify（event）：狀態 resolved（與上次相同）
  • trigger-2-ir-watch（ir-watch）：狀態 pending（與上次相同）
  • trigger-3-edgar-fts-requery（edgar-fts-requery）：狀態 pending（與上次相同）

③ 估值卡 asof 異動

（與上次執行比對，無估值卡 asof 異動。）

④ 未來 7 天財報日

（範圍：僅涵蓋目前有估值語境卡的 7 檔，非全部觀察中的標的。）

（未來 7 天無估值卡覆蓋標的之財報。）

場外雷達（試用中）

beta・人工觀察期至 2026-07-24（Tom's Hardware RSS 試點，GP-0031；DigiTimes 標題層訊號試點，GP-0035，ADR-0015 §C.2）——本節內容僅供參考，尚未進入正式雷達判準。

（今日無場外雷達命中。）

官方稿

（公司 newsroom 一手發布，具名＋連結；掃描新稿另存人工審閱佇列，不自動入庫，見 GP-0031。）

（今日無公司官方新稿。）

動靜區

• 🔺 溢出頭條：MRVL（Marvell Technology, Inc.）：Marvell 為 AI 資料中心提供客製化晶片設計（ASIC）與網路解決方案。（候選解釋：討論聲量忽然衝高，B200 供應鏈成員）
• AI 資料中心（ai-datacenter）：17 家 34 則（平常約 10 則） 🆕 新面孔：FLEX——最大一則（INTC）：英特爾在COMPUTEX 2026主題演講中強調將擴大在資料中心和AI基礎設施的佈局
• DRAM 記憶體（dram-memory）：3 家 5 則（平常約 0 則） 🆕 新面孔：000660.KS、005930.KS——最大一則（MU）：美光科技（MU）市值突破1兆美元，成為記憶體晶片巨頭之一。
• AI 伺服器 CPU（server-cpu）：3 家 5 則（平常約 1 則）——最大一則（ARM）：Arm 宣布 ByteDance 與 Oracle 為其 AI CPU 客戶，採用 Arm 的 AGI 中央處理器。
• AI 資料中心互連（interconnect）：4 家 5 則（平常約 0 則）——最大一則（MRVL）：Marvell 是網路元件專家
• AI ASIC（ai-asic）：2 家 4 則（平常約 0 則）——最大一則（AVGO）：Broadcom 的客製化晶片在資料中心持續贏得市佔率。
• HBM（hbm）：3 家 3 則（平常約 0 則） 🆕 新面孔：000660.KS、005930.KS——最大一則（000660.KS）：SK 海力士較早採用 Low-NA EUV 光刻，使其在先進 DRAM 製造上更具侵略性，尤其處在 HBM 擴張週期早期。
• CPO 光通訊（cpo-optical）：2 家 3 則（平常約 0 則）——最大一則（AAOI）：800G/1.6T 光收發模組需求暴增，帶動營收高速成長。

例行區

• 其餘 1 則例行報導（平常約 3 則，股價漲跌評論類）不逐列，資料都在庫裡。