供應鏈日報 2026-06-29

⚠️ 複核儀式停擺中——「本週異常複核」欄（週日版）連續 2 個週日未填寫架構師覆核意見，見本報「本週異常複核」節說明。

回補聲明：本期為 2026-07 回補產出；場外雷達與官方稿掃描無歷史資料，該節從缺；watchlist 扳機與估值卡節按 2026-07 現況渲染，非當期存在之機制。

研究／教育用途，非投資建議；本報僅呈現「來源說了什麼＋結構」，不構成買賣建議、最佳策略或勝率保證。

① 頭條區

MU・Micron Technology, Inc.〔候選解釋：討論聲量忽然衝高，B200 供應鏈成員〕

昨天 18 篇新聞提到它——平常一天不到 4 篇，聲量爆了 4.5 倍。

發生什麼：

• Micron作為記憶體原廠，直接受惠於AI建置對DRAM的需求。 [T2·yahoo-finance]
• OpenAI簽訂協議，購入全球40%未切割DRAM晶圓產能直至2029年，使美光成為直接受益者。 [T2·yahoo-finance]
• 美光2026年第三季度GAAP毛利率達84.6%。 [T2·yahoo-finance]
• 美光已完成16份策略客戶協議，涵蓋資料中心、消費和汽車市場，合約期限三至五年。 [T2·yahoo-finance]

NVDA・NVIDIA Corporation〔候選解釋：討論聲量忽然衝高，估值追蹤中〕

昨天 10 篇新聞提到它——平常一天不到 3 篇，聲量爆了 3.3 倍。

發生什麼：

• Nvidia作為AI晶片領導者，直接受惠於AI基礎建設支出。 [T2·yahoo-finance]
• 英偉達將供應最多17萬顆AI加速器給Firmus Technologies的印尼AI園區 [T2·yahoo-finance]
• Nvidia的GPU是生成式AI產業的核心運算晶片，資料中心部門驅動整體成長。 [T2·yahoo-finance]
• Intel 的 CPU 被採用為 NVIDIA DGX Rubin NVL8 系統的主機 CPU。 [T2·yahoo-finance]

想看它的估值定位 → 連結

CRWV・CoreWeave, Inc. Class A Common Stock〔候選解釋：討論聲量忽然衝高，B200 供應鏈成員〕

昨天 7 篇新聞提到它——平常一天不到 1 篇，聲量爆了 7.0 倍。

發生什麼：

• CoreWeave 在 MLPerf Training v6.0 基準測試中，以 8,192 顆 NVIDIA GB300 NVL72 GPU 於 2.02 分鐘完成 DeepSeek-V3 671B 模型訓練。 [T2·yahoo-finance]
• CoreWeave 為一家 AI 基礎設施供應商，提供雲端運算服務以支援 AI 模型的開發與部署。 [T2·yahoo-finance]
• CoreWeave 為 AI 資料中心營運商 [T2·yahoo-finance]
• CoreWeave 與 Conapto 合作在瑞典斯德哥爾摩建設兩個資料中心園區，首座園區已投入營運，採用再生能源，以擴展其 AI 雲端基礎設施。 [T2·yahoo-finance]

本報僅覆蓋美股每日新聞流；觀察名單中 6 家非美股標的由季度掃描與扳機管道追蹤，不在每日雷達。

② watchlist 扳機狀態

• Kyber NVL144 供應鏈觀察名單（kyber-nvl144）
  • trigger-1-ticker-verify（event）：狀態 resolved（與上次相同）
  • trigger-2-ir-watch（ir-watch）：狀態 pending（與上次相同）
  • trigger-3-edgar-fts-requery（edgar-fts-requery）：狀態 pending（與上次相同）

③ 估值卡 asof 異動

（與上次執行比對，無估值卡 asof 異動。）

④ 未來 7 天財報日

（範圍：僅涵蓋目前有估值語境卡的 7 檔，非全部觀察中的標的。）

（未來 7 天無估值卡覆蓋標的之財報。）

場外雷達（試用中）

beta・人工觀察期至 2026-07-24（Tom's Hardware RSS 試點，GP-0031；DigiTimes 標題層訊號試點，GP-0035，ADR-0015 §C.2）——本節內容僅供參考，尚未進入正式雷達判準。

（今日無場外雷達命中。）

官方稿

（公司 newsroom 一手發布，具名＋連結；掃描新稿另存人工審閱佇列，不自動入庫，見 GP-0031。）

（今日無公司官方新稿。）

動靜區

• 🔺 溢出頭條：MRVL（Marvell Technology, Inc.）：馬里維爾科技（Marvell Technology）的AI客製化晶片設計活動處於歷史新高，擁有超過50個機會及超過10個客戶。（候選解釋：討論聲量忽然衝高，B200 供應鏈成員）
• 🔺 溢出頭條：STX（Seagate Technology Holdings plc）：Seagate 生產的硬碟與固態硬碟用於儲存資料中心、雲端系統及消費性裝置中的資料。（候選解釋：討論聲量忽然衝高，估值追蹤中）
• AI 資料中心（ai-datacenter）：29 家 74 則（平常約 34 則）——最大一則（ARM）：Arm 宣布 Oracle Cloud Infrastructure 加入其專為代理型 AI 設計的 AGI CPU 生態系統。
• AI 資料中心互連（interconnect）：6 家 11 則（平常約 2 則）——最大一則（ALAB）：Astera Labs 的 AI 連接性業務需求強勁，其訊號調節與交換晶片組合被廣泛採用，驅動成長。
• DRAM 記憶體（dram-memory）：2 家 9 則（平常約 3 則）——最大一則（AAPL）：Apple因AI基礎建設推升DRAM記憶體成本，調漲MacBook和iPad售價。
• NAND／企業級 SSD（nand-ssd）：2 家 7 則（平常約 1 則）——最大一則（SNDK）：Sandisk 被 Apple 視為可跳過的過高定價記憶體晶片供應商。
• 晶圓製造設備（wfe）：3 家 7 則（平常約 1 則）——最大一則（KLAC）：KLA 正受益於 AI 驅動的半導體投資，並可望在 2027 年之前持續優於整體晶圓設備市場表現。
• AI ASIC（ai-asic）：3 家 5 則（平常約 3 則）——最大一則（AVGO）：Broadcom 與 OpenAI 合作推出首款自訂 AI 推理晶片 Jalapeño，效能可與 Nvidia Blackwell GPU 及 Google TPU 競爭。

例行區

• 其餘 3 則例行報導（平常約 3 則，股價漲跌評論類）不逐列，資料都在庫裡。