供應鏈日報 2026-06-30

⚠️ 複核儀式停擺中——「本週異常複核」欄（週日版）連續 2 個週日未填寫架構師覆核意見，見本報「本週異常複核」節說明。

回補聲明：本期為 2026-07 回補產出；場外雷達與官方稿掃描無歷史資料，該節從缺；watchlist 扳機與估值卡節按 2026-07 現況渲染，非當期存在之機制。

研究／教育用途，非投資建議；本報僅呈現「來源說了什麼＋結構」，不構成買賣建議、最佳策略或勝率保證。

① 頭條區

MU・Micron Technology, Inc.〔候選解釋：討論聲量忽然衝高，B200 供應鏈成員〕

昨天 17 篇新聞提到它——平常一天不到 4 篇，聲量爆了 4.3 倍。

發生什麼：

• 人形機器人需要大量高頻寬記憶體（HBM），美光將受益於此需求增長。 [T2·yahoo-finance]
• 美光與最大客戶簽訂16項多年期具有約束力的戰略客戶協議（SCA），採購特定數量，合約期限至2030年。 [T2·yahoo-finance]
• 14項最大SCA協議代表至少1000億美元未來營收，並有220億美元客戶現金存款和財務承諾支持。 [T2·yahoo-finance]
• SCA包含地板價，確保美光毛利率遠高於過去任何週期的峰值季度毛利率。 [T2·yahoo-finance]

NVDA・NVIDIA Corporation〔候選解釋：討論聲量忽然衝高，估值追蹤中〕

昨天 8 篇新聞提到它——平常一天不到 4 篇，聲量爆了 2.0 倍。

發生什麼：

• Mizuho预计英伟达Vera CPU在台积电的CoWoS用量2026年达63万片，2027年达100.5万片，因Vera CPU需求增强。 [T2·yahoo-finance]
• SemiAnalysis 預測 NVIDIA 2027 財年下半年資料中心營收將比華爾街共識高出 20% [T2·yahoo-finance]
• NVIDIA 資料中心營收達 752.5 億美元，年增 92%。 [T2·yahoo-finance]
• NVIDIA 網路業務營收成長 199%。 [T2·yahoo-finance]

想看它的估值定位 → 連結

AMAT・Applied Materials, Inc.〔候選解釋：討論聲量忽然衝高，估值追蹤中〕

昨天 7 篇新聞提到它——平常一天不到 1 篇，聲量爆了 7.0 倍。

發生什麼：

• 應用材料預期其半導體設備業務今年將成長超過30%。 [T2·yahoo-finance]
• Applied Materials 作為半導體設備供應商，將受益於三星和SK海力士的擴產計劃。 [T2·yahoo-finance]
• 應用材料（Applied Materials）受益於AI基礎設施投資，帶動晶圓製造設備（WFE）需求持續增長。 [T2·yahoo-finance]
• Applied Materials幾乎涉及晶圓廠建設的每一層製程。 [T2·yahoo-finance]

想看它的估值定位 → 連結

本報僅覆蓋美股每日新聞流；觀察名單中 6 家非美股標的由季度掃描與扳機管道追蹤，不在每日雷達。

② watchlist 扳機狀態

• Kyber NVL144 供應鏈觀察名單（kyber-nvl144）
  • trigger-1-ticker-verify（event）：狀態 resolved（與上次相同）
  • trigger-2-ir-watch（ir-watch）：狀態 pending（與上次相同）
  • trigger-3-edgar-fts-requery（edgar-fts-requery）：狀態 pending（與上次相同）

③ 估值卡 asof 異動

（與上次執行比對，無估值卡 asof 異動。）

④ 未來 7 天財報日

（範圍：僅涵蓋目前有估值語境卡的 7 檔，非全部觀察中的標的。）

（未來 7 天無估值卡覆蓋標的之財報。）

場外雷達（試用中）

beta・人工觀察期至 2026-07-24（Tom's Hardware RSS 試點，GP-0031；DigiTimes 標題層訊號試點，GP-0035，ADR-0015 §C.2）——本節內容僅供參考，尚未進入正式雷達判準。

（今日無場外雷達命中。）

官方稿

（公司 newsroom 一手發布，具名＋連結；掃描新稿另存人工審閱佇列，不自動入庫，見 GP-0031。）

（今日無公司官方新稿。）

動靜區

• 🔺 溢出頭條：ALAB（Astera Labs, Inc. Common Stock）：管理層預期 Scorpio Fabrics 將成為公司最大的產品線。（候選解釋：討論聲量忽然衝高，估值追蹤中、B200 供應鏈成員）
• 🔺 溢出頭條：AVGO（Broadcom Inc.）：Broadcom 與 OpenAI 共同開發客製化 AI 加速器 Jalapeño，為 GPT-5.3 推理量身打造（候選解釋：討論聲量忽然衝高，B200 供應鏈成員）
• AI 資料中心（ai-datacenter）：33 家 84 則（平常約 39 則）——最大一則（QCOM）：Qualcomm 優先發展邊緣 AI、資料中心 CPU 和 AI 加速器，為超大規模業者提供客製化晶片。
• AI 伺服器 CPU（server-cpu）：7 家 15 則（平常約 1 則）——最大一則（AMD）：Mizuho预计AMD Venice CPU产量2027年达500万颗。
• 晶圓製造設備（wfe）：3 家 14 則（平常約 1 則）——最大一則（ASML）：ASML 壟斷 EUV 微影設備，每台造價超過 3.5 億美元，是先進 AI 晶片製造不可或缺的瓶頸。
• AI ASIC（ai-asic）：2 家 7 則（平常約 3 則）——最大一則（AVGO）：Broadcom 與 OpenAI 共同開發客製化 AI 加速器 Jalapeño，為 GPT-5.3 推理量身打造
• DRAM 記憶體（dram-memory）：3 家 6 則（平常約 4 則） 🆕 新面孔：000660.KS、005930.KS——最大一則（AAPL）：蘋果遊說美國當局批准向中國記憶體製造商長鑫存儲（CXMT）採購DRAM晶片，以降低硬體成本。
• AI 資料中心互連（interconnect）：1 家 5 則（平常約 2 則）——最大一則（ALAB）：管理層預期 Scorpio Fabrics 將成為公司最大的產品線。

例行區

• 其餘 4 則例行報導（平常約 3 則，股價漲跌評論類）不逐列，資料都在庫裡。