供應鏈日報 2026-07-29
⚠️ 複核儀式停擺中——「本週異常複核」欄（週日版）連續 2 個週日未填寫架構師覆核意見，見本報「本週異常複核」節說明。
研究／教育用途，非投資建議；本報僅呈現「來源說了什麼＋結構」，不構成買賣建議、最佳策略或勝率保證。
⚠️ MURMUR 警示：全站已 15 天無新行（詳見 /murmur/）。
① 頭條區
KLAC・KLA Corporation〔候選解釋：討論聲量忽然衝高，估值追蹤中〕
昨天 6 篇新聞提到它——平常一天不到 1 篇，聲量爆了 12.0 倍。
發生什麼：
- KLA將2026年晶圓設備市場展望上調至約1500億美元區間，反映AI基礎建設帶動的半導體需求增強。 [T2·yahoo-finance]
- KLA提高2026年晶圓製造設備市場展望至約1500億美元，並包含先進封裝。 [T2·yahoo-finance]
- KLA業績受惠於AI基礎設施投資。 [T2·yahoo-finance]
- 記憶體部門佔KLA營收21%，受惠於HBM需求及日益複雜的DRAM製程。 [T2·yahoo-finance]
想看它的估值定位 → 連結
STX・Seagate Technology Holdings plc〔候選解釋：討論聲量忽然衝高，估值追蹤中〕
昨天 6 篇新聞提到它——平常一天不到 1 篇，聲量爆了 6.0 倍。
發生什麼：
- Seagate 的資料中心客戶需求保持穩健，顯示 AI 資料中心對儲存的需求持續，財報表現優於預期。 [T2·yahoo-finance]
- Seagate 的資料中心需求佔其 Exabyte 出貨量約 90% [T2·yahoo-finance]
- Seagate 的 HAMR 產品在近線 Exabyte 出貨中佔約 40% [T2·yahoo-finance]
- Mozaic 3 產品已在主要雲端客戶中取得認證，Mozaic 4 正在領先的 CSP 中導入量產 [T2·yahoo-finance]
想看它的估值定位 → 連結
本報僅覆蓋美股每日新聞流；觀察名單中 6 家非美股標的由季度掃描與扳機管道追蹤，不在每日雷達。
② watchlist 扳機狀態
- Kyber NVL144 供應鏈觀察名單（
kyber-nvl144）trigger-1-ticker-verify（event）：狀態 resolved（與上次相同）trigger-2-ir-watch（ir-watch）：狀態 pending（與上次相同）trigger-3-edgar-fts-requery（edgar-fts-requery）：狀態 pending（與上次相同）
③ 估值卡 asof 異動
（與上次執行比對，無估值卡 asof 異動。）
④ 未來 7 天財報日
（範圍：僅涵蓋目前有估值語境卡的 7 檔，非全部觀察中的標的。）
- KLAC：2026-07-30（consensus EPS 估計 1）
- ALAB：2026-08-04（consensus EPS 估計 0.69）
- AMD：2026-08-04（consensus EPS 估計 1.6）
- STX：2026-08-04（consensus EPS 估計 5.1）
場外雷達（試用中）
beta・人工觀察期至 2026-07-24（Tom's Hardware RSS 試點，GP-0031；DigiTimes 標題層訊號試點，GP-0035，ADR-0015 §C.2）——本節內容僅供參考，尚未進入正式雷達判準。
- 【命中名冊】NVIDIA Corporation：Nvidia employee implicated in escalating Supermicro smuggling scandal, but demand only intensifies for Nvidia hardware 連結
- 【命中名冊】Advanced Micro Devices, Inc.：Testing laptops on battery and AC power — Comparing Intel, Qualcomm, Apple, and AMD 連結
- 【命中名冊】Intel Corporation：Intel's upcoming Nova Lake desktop SKU to require 65W of separate power delivery for its iGPU, leaker claims — beefy integrated graphics could require two VCCGT phases for 12 Xe3P cores 連結
- 【命中名冊】Advanced Micro Devices, Inc.：Save up to $700 on these iBuyPower gaming PCs, fitted with an RX 9070 XT for 4K gaming — liquid-cooled AMD rigs feature either a 9800X3D or 9900X CPU, along with 32GB DDR5 and a 1TB SSD, starting from $1,799 連結
- 【命中名冊】NVIDIA Corporation：China's Moonshot AI reportedly used Nvidia Blackwell chips for training Kimi K3 — company circumvented both U.S. export and Chinese import controls to acquire compute 連結
官方稿
（公司 newsroom 一手發布，具名＋連結；掃描新稿另存人工審閱佇列，不自動入庫，見 GP-0031。）
- NVIDIA Corporation：NVIDIA Sets Conference Call for Second-Quarter Financial Results 連結
（本日 1 檔 newsroom 因技術限制無法掃描：TSM——非無新稿，是掃描本身讀不到，詳見工作台 ir-manifest.json。）
動靜區
- AI 資料中心（ai-datacenter）：40 家 124 則（平常約 142 則） 🆕 新面孔：TEL——最大一則（AMD）：AMD与Core Scientific签署协议，提供高达2.5GW的数据中心容量，自2027年起先启动500MW。
- HBM（hbm）：5 家 10 則（平常約 4 則）——最大一則（MU）：美光是AI加速器高頻寬記憶體(HBM)的領導廠商。
- DRAM 記憶體（dram-memory）：3 家 7 則（平常約 8 則）——最大一則（MU）：UBS预计美光至2028年底将产生约4500亿美元自由现金流。
- NAND／企業級 SSD（nand-ssd）：1 家 7 則（平常約 3 則）——最大一則（SNDK）：SanDisk 是 NAND flash 純粹玩家，銷售企業級 SSD 與高密度 3D NAND
- 半導體測試（semiconductor-test）：1 家 7 則（平常約 1 則）——最大一則（TER）：Teradyne半導體測試業務季度營收超過10億美元，創連續第二季紀錄。
- CPO 光通訊（cpo-optical）：2 家 5 則（平常約 2 則）——最大一則（GFS）：GlobalFoundries 獲得美國商務部 3 億美元 CHIPS 研發資金，用於加速矽光子晶圓技術、光學材料與先進封裝解決方案，包括 3D 混合鍵合技術，以推動近封裝光學（NPO）與共同封裝光學（CPO）的採用。
- AI 資料中心互連（interconnect）：4 家 4 則（平常約 3 則）——最大一則（ALAB）：Astera Labs 是 AI 伺服器資料中心的連接骨幹，提供高頻寬互連解決方案。
- AI ASIC（ai-asic）：4 家 4 則（平常約 5 則）——最大一則（AMD）：AMD 正在測試 Synopsys 的 AI 工作流程，用於下一代晶片開發。
- 晶圓製造設備（wfe）：2 家 3 則（平常約 6 則） 🆕 新面孔：ASMIY——最大一則（LRCX）：Lam Research 是全球領先的晶圓製造設備供應商，其設備用於半導體製造。
例行區
- 其餘 1 則例行報導（平常約 4 則，股價漲跌評論類）不逐列，資料都在庫裡。