Kyber NVL144 供應鏈觀察名單
分級名單全表＋監測扳機——持續更新，非個股評等
這是一份觀察名單，不是推薦名單——名單只回答「誰在公開文件裡跟 Kyber／800V 電源架構扯上關係、證據有多硬」，不代表任何買賣判斷。完整脈絡見 創刊號專欄：Kyber 延期 12 個月； 本頁只保留分級名單本身並逐季更新，事件敘事不會回頭改寫（凍結內容見專欄， 活資料見本頁）。
| 等級 | 公司 | 角色 | 證據性質 | 出處 | 備註 |
|---|---|---|---|---|---|
| Tier 1 | NVTS（Navitas Semiconductor） NVTS · US | 800V 高壓直流電源半導體（GaN/SiC） | 自述他證 | decision-brief.md:103；conclusions-plain.md 原文遷移前 §一／§三；tier-rules.md §八 R6 入法記錄 | 官方新聞稿標題「NVIDIA Selects Navitas to Collaborate on Next Generation 800V HVDC Architecture」（2025-05-21，SEC 8-K 附件）在 §一／§三初次判讀時定調為「他證」（NVIDIA 自己點名 Navitas，非共現）。**但 GP-0017（2026-07-09）R6 覆核既有 3 篇 ir-press 稿件（含此篇＋2025-10-13／2026-06-03）逐篇核實發布方，未見獨立於 Navitas 自家管道之外的同事件官方稿——3 篇皆判「自述他證」或「純自誇型自證」，即證據方向為自家發布轉述「被第三方選中」，未達真他證（NVIDIA 官方 newsroom 獨立同稿）門檻。本欄 `direction` 依此次 R6 最終覆核結果採「自述他證」，取代 §一／§三較早的「他證」初判；b200-edges.json 該邊 weight_class 現行「次要」不上調，裁決權在架構師，見 tier-rules.md §八。** |
| Tier 1 | SUPX（Super X AI Technology） SUPX · US | 800VDC 電源解決方案（產品名 Panama／Aurora） | 自證 | decision-brief.md:104；conclusions-plain.md 原文遷移前 §一／§三 | 公司自家 SEC 6-K 新聞稿（2025-10-31）：「fully compatible with NVIDIA Kyber rack architecture」——自證，不是 NVIDIA 點名。**GP-0017 教學案例**：SUPX 完全不在既有 24 邊圖（b200-edges.json）中，本輪僅將其 6-K/PRNewswire 稿作為 R6「自證側」教學案例入庫（raw_doc／claim 已建），不建議、也未執行任何 SUPX 邊的新增——是否納入候選邊評估屬獨立的「入庫候選」決策。 |
| Tier 2 | 滬電股份（Wus Printed Circuit (Kunshan) Co., Ltd.） 002463.SZ · CN | PCB／CCL（覆銅板）材料供應商，據傳供應 LPU/LPX 用 52 層 PCB | 二手 | decision-brief.md:105；conclusions-plain.md 原文遷移前 §三 | 來源為知名分析師郭明錤（mingchikuo）本人原創「供應鏈調查」貼文，非第三方轉述，但非公司官方揭露。股票代碼已於 2026-07-09 GP-0017 核實：002463.SZ（深圳證券交易所 A 股，WebSearch 核對官方掛牌資訊）。代碼核實只是核實身分，不代表入庫。 架構師 2026-07-09 裁示：本標的僅存名單觀察，扳機觸發後續查也不含入庫，非本專案覆蓋範圍（A 股非本專案掃描市場）。遷移時不得蒸發此旗標。 |
| Tier 2 | 台光電（Elite Material Co., Ltd.） 2383.TW · TW | M9 等級 CCL 材料，據傳是目前唯一認證供應商 | 二手 | decision-brief.md:106；conclusions-plain.md 原文遷移前 §三 | 來源同滬電股份（mingchikuo 本人原創貼文），非公司官方揭露。股票代碼已於 2026-07-09 GP-0017 核實：2383.TW（台灣證券交易所上市，WebSearch 核對官方掛牌資訊）。若要入庫仍須先找到官方／一手佐證。 |
| Tier 3 | Shengyi Tech 600183.CN · CN | PTFE CCL 應用 | 三手 | decision-brief.md:107；tickets-resolution.md 工單#1 | 來源鏈已隔三手（分析師報告→聚合網站轉載→本輪查證），「PTFE 到底是取代還是混合搭配 M9+Q glass」等基本事實不同轉述之間彼此矛盾，暫時只能放進觀察名單，不立根理由是證據等級本身撐不起立根門檻，非懶得查。 |
| Tier 3 | TPE 台虹 8039.TT · TW | PTFE 材料 | 三手 | decision-brief.md:108；tickets-resolution.md 工單#1 | 來源鏈與 Shengyi Tech 同批（分析師報告轉載，非 SemiAnalysis 原文），證據等級撐不起立根門檻。 |
| Tier 3 | Dongyue Group 0189.HK · HK | PTFE 上游供應商 | 三手 | decision-brief.md:109；tickets-resolution.md 工單#1 | 來源鏈與 Shengyi Tech 同批（分析師報告轉載，非 SemiAnalysis 原文），證據等級撐不起立根門檻。 |
| Tier 3 | Daikin 6367.T · JP | PTFE 材料 | 三手 | decision-brief.md:110；tickets-resolution.md 工單#1 | 來源鏈與 Shengyi Tech 同批（分析師報告轉載，非 SemiAnalysis 原文），證據等級撐不起立根門檻。 |
| Tier 3 | Haohua Chemical 600378.CN · CN | PTFE 材料 | 三手 | decision-brief.md:111；tickets-resolution.md 工單#1 | 來源鏈與 Shengyi Tech 同批（分析師報告轉載，非 SemiAnalysis 原文），證據等級撐不起立根門檻。 |
三個監測扳機
不天天盯著空轉，看到訊號才續查——這是定位儀語言，不是預測：
- 已完成 一次性事件：核實滬電股份／台光電股票代碼——已於 2026-07-09 GP-0017 完成核實（002463.SZ／2383.TW，WebSearch 核對交易所官方掛牌資訊），代碼核實不代表入庫。 目前基線：滬電股份／台光電股票代碼原僅記錄常見引用代碼，未經官方資料源逐一核對
- 官方 IR 頁面監測：NVTS／SUPX 官方 IR 頁面出現更多 Kyber 相關官方揭露 → 開 SC 續查工單，比對是否影響既有 tier／direction 判定。 目前基線：NVTS 官方新聞稿（2025-05-21，sec.gov/Archives/edgar/data/1821769/000162828025027705/）；SUPX 6-K/PRNewswire 自證稿（2025-10-31）——目前已知的官方 IR 揭露起點
- EDGAR 申報文件家數季度追蹤：filer 數超過 2 家 → 開 SC 續查工單，找出新增申報公司是誰、與 Kyber 關係為何，不用整套 Phase 0 偵察重跑一次。 目前基線：EDGAR full-text search 限定詞「Kyber rack」（非裸詞「kyber」，避免撞到後量子密碼學領域同名公司），2026-07-09 查得 filer=2（NVTS／SUPX）
Changelog
- 2026-07-09首次發布（P-0013，架構師 oracle 批改新增）。
- 2026-07-09改為資料驅動渲染，直接讀 supply-chain watchlist 正本 JSON（GP-0020／P-0015），內嵌陣列移除，名單與扳機定義單一真相收斂到正本。
資料異動記錄（讀自正本，非本頁自己的發布記錄）
- 2026-07-09首次建檔（GP-0020）：從 conclusions-plain.md §三「名單＋扳機」逐筆遷移 9 家公司三級名單＋三個扳機，含所有裁示註記（滬電股份 a_share_excluded_20260709 旗、GP-0017 R6 覆核 NVTS 方向細節）。conclusions-plain.md 名單節同步改為白話敘述＋指路本檔，數據撤除避免雙真相。